发布日期：2026-05-31 11:58 点击次数：162
经济参考报记者 郭倩 王自宸
脚下，国产光通讯居品订单火爆，走俏国际市集，呈现量价都升的景气态势，多家企业出口订单已排到2028年。A股市集上，本年以来光纤和光模块办法捏续升温，限度5月28日收盘，万得光模块（CPO）办法指数、万得光纤办法指数年内涨幅均非凡了100%，区分为104.76%、108.48%。
“外洋订单排期已延至2028年”
夜晚的武汉当年科技城，华工科技旗下华工正源厂区内，坐蓐线灯火通后。这里赶制的，是一款热销大众、决定AI处理速率的中枢居品——光模块。华工正源数通居品线副总司理吴凯告诉记者，公司外洋订单照旧排到2027年，部分客户甚而开动谈2028年的需求。
数据自满，2026年一季度，华工科技归母净利润同比增长55.76%，外洋举座出口总和同比增长74.6%。受益于AI算力立异带来的历史性机遇，公司光模块居品捏续供不应求，光互联业务外洋出口总和同比增长122.1%，占公司举座外洋出口总和的比重达到65.6%。
行动算力网罗的“物理动脉”，光纤产业也呈现量价都升的景气态势。凭据海关总署统计数据，本年3月，中国光纤光缆出口额为2.45亿好意思元，同比增长263.84%；光纤光缆出口均价为76.11好意思元/千克，同比增长204.32%。
多家上市公司走漏的出口数据也印证了这一趋势。2026年第一季度，受益于大众算力网罗升级及国表里海风海缆神色设立的鞭策，亨通光电杀青商业收入177.91亿元，同比增长34.09%；毛利率同比擢升2.36个百分点，净利率同比擢升2.18个百分点。中天科技在欧洲、中东、东南亚等地布局坐蓐基地与营销网罗，2025年杀青境外收入90.85亿元，同比增长23.97%。
亨通光电总裁张建峰告诉记者，AI数据中心对光纤的耗尽量是传统机房的5至10倍，GPU集群互联需要海量高速光模块撑捏。北好意思和东南亚是现时企业出口增长最显赫的区域，同期南好意思、中东、非洲等新兴市集订单也在捏续增长。外洋顶级AI客户以预支货款神色锁定产能，订单排期已延至2028年。
东莞证券分析合计，外洋要点客户对800G等高端光模块的需求显赫增长，并加速向1.6T及以上速率迭代。光纤光缆板块同步干与量价都升新周期。
多身分驱动需求爆发
受访东说念主士默示，现时大众AI数据中心大规模设立，径直带动高端光通讯居品需求爆发，成为本轮出口增长的主导力量。
“大众AI数据中心大规模新建、扩容带来了硬件刚需，大众AI专用光收发模块市集规模将捏续扩容。”中国电子信息产业发展商讨院电子信息商讨所助理商讨员张哲默示，市集商讨机构TrendForce的商讨自满，大众AI专用光收发模块市集规模瞻望从2025年的165亿好意思元升至2026年的260亿好意思元，日本三级免费片年增长率超57%。
外洋科技巨头大幅上调采购接头，进一步开释市集空间。举例，高盛将2026年800G光模块销量预测从2500万只上调至3350万只。外洋主要云厂商及算力企业2026年老本开支捏续上调，其中网罗基础要领投资占比捏续擢升，径直拉动高速光模块需求的增长。
华工科技党委布告、董事长马新强合计，2026年仅1.6T光模块在北好意思市集的需求就已打破200亿好意思元，若是加上其他地区需求，瞻望2026年光模块市集中高大于300亿好意思元的体量。
国内厂商具备产能与委派上风，在大众供给缺口中占据了主动权。英国商品商讨所（CRU）预测，2026年大众光纤光缆供需缺口率约为16.4%。从产能设立周期看，光纤中枢原材料光棒的扩产周期络续在18到24个月，现在大众头部厂商产能大批处于高负荷运业绩态，短期内难以大幅擢升产出。
张哲默示，我国的光纤产能在大众占比过半，当外洋厂商受制于重要原材料供应拘谨、扩产节拍受限时，国内厂商凭借原料保险和齐全产业链上风，快速反应这轮需求爆发。此外，我国企业已建成从光纤预制棒、光纤光缆、光器件到高端光模块的全经由闭环产业链，各范例配套熟谙、协同高效，大概快速反应外洋客户的定制化、一体化需求。
企业加速布局大众产能
大众算力中心密集落地、带宽需求指数级增长，把中国光通讯推向了天下舞台中央。不少企业正从“居品出口”向“大众产能+土产货委派”升级，并通过工艺打破、智能制造等神色应答快速增长的市集需求。
马新强泄露，从2025年四季度到2026年一季度，华工科技国内总部及泰国、越南等外洋坐蓐基地已完成两轮勾通产能膨胀。为匹配市集需求，2026年第四季度接头将800G及以上高端光模块月产能擢升至120万只以上。
张建峰默示，锚定多家头部AI数据中心永久条约订单的细则性需求，亨通光电近日启动内蒙古光棒基地二期扩产，接头在一期基础上将光棒产能擢升1.5倍。此外，AI先进光纤材料研发制造中心一期厂房设立已完成，新增先进拓荒将用于超低损空芯光纤、多芯光纤、多模光纤等特种光纤的规模化坐蓐。
人人合计，现时国内企业在空芯光纤、高速光模块与超等互联模块等前沿标的加速布局，撑捏国产居品在大众高端市集捏续扩大份额。同期也要看到，国内光通讯中游制造范例大众最初，能匹配现时产业升级需求。但硅光制造等上游部分中枢范例存在短板；高质地硅光流片产能不及，制约下贱居品的迭代速率和产能开释。
对此，张哲提议，支捏头部企业从拼装制造向光引擎、硅光集成等中枢器件布局，杀青从代工制造向瞎想制造一体化升级。在产业调和层面，勾通贬责流片产能瓶颈。此外，聚焦硅光制造等领域，加大产能设立、本事攻关等策略扶捏力度，推动上游中枢范例加速杀青自主创新。